گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۲/۰۶
صورتجلسه نشست ژانویه FOMC نشان داد چند مقام فدرالرزرو معتقدند تا زمانی که نشانههای قاطعتری از بازگشت روند کاهش تورم دیده نشود، کاهش بیشتر نرخ بهره توجیهپذیر نیست. در همین حال، کریستوفر والر، عضو هیاتمدیره فدرالرزرو، روز دوشنبه اعلام کرد اگر دادههای اشتغال ماه فوریه نشان دهد بازار کار آمریکا پس از ضعف سال ۲۰۲۵ به ثبات رسیده، آماده است تا در نشست ماه مارس نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
با این حال، ابزار FedWatch همچنان نشان میدهد معاملهگران احتمال سه نوبت کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در سال جاری را در قیمتها لحاظ کردهاند. این عامل میتواند نقش حمایتی برای طلا ایفا کند. افزون بر این نگرانیها درباره پیامدهای اقتصادی سیاستهای تجاری ترامپ ممکن است مانع از تقویت قابلتوجه دلار شود و در نتیجه از ریزش عمیقتر قیمت طلا جلوگیری کند.
در کنار این عوامل، بیم از تشدید تنشهای نظامی در خاورمیانه نیز میتواند کف حمایتی مهمی برای طلا ایجاد کند.
در نمودار ۴ ساعته، طلا پس از چندین نوبت بازگشت از میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای، با شکست محدوده مقاومتی ۵ هزار و ۱۰۰ تا ۵ هزار و ۱۱۰ دلار، سیگنال تازهای برای تقویت خریداران صادر کرد. این ناحیه که با سطح فیبوناچی ۶۱.۸ درصد اصلاحی افت اخیر از اوج تاریخی همپوشانی دارد، اکنون نقش یک نقطه محوری مهم را ایفا میکند.
اندیکاتور MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد، هرچند از اوجهای اخیر عقبنشینی کرده و از کاهش سرعت مومنتوم صعودی حکایت دارد. در چنین شرایطی سطح فیبوناچی ۷۸.۶ درصد در ۵ هزار و ۳۱۴ دلار مهمترین مقاومت پیشرو محسوب میشود. بستهشدن قیمت بالای این سطح میتواند مسیر را برای رشدهای بیشتر هموار کند. در مقابل ناتوانی در حفظ جایگاه بالای ۵ هزار و ۱۲۳ دلار نشانهای از تضعیف مومنتوم و احتمال اصلاح عمیقتر تا محدوده میانگین متحرک خواهد بود.
ین ژاپن روز سهشنبه تضعیف شد؛ زیرا روزنامه «ماینیچی» گزارش داد که نخستوزیر تاکایچی در دیدار هفته گذشته با اودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، نسبت به ادامه افزایش نرخ بهره ابراز تردید کرده است. اودا در نشست اخیر سیاستگذاری گفته بود که رفتار قیمتی ماه آوریل یکی از عوامل مهم برای بررسی افزایش نرخ بهره خواهد بود، اما دادههای اخیر حمایتی از چنین اقدامی نشان نمیدهد. در واقع آخرین آمار تورم ژاپن کاهش بیشتری را ثبت کرده و انتظار میرود شاخص قیمت مصرفکننده توکیو که جمعه منتشر میشود نیز همین روند نزولی را ادامه دهد.
بازارها در حال حاضر نخستین افزایش نرخ بهره را زودتر از ماه ژوئن محتمل نمیدانند و مجموعا حدود ۴۶ واحد پایه افزایش تا پایان سال را پیشبینی میکنند(معادل دو نوبت افزایش نرخ). بنابراین با عقبنشینی انتظارات انقباضی، ین ژاپن احتمالا به تضعیف خود ادامه خواهد داد.
در نمودار ۴ ساعته USD/JPY، قیمت در حال آزمودن شکست خط روند نزولی است. از منظر مدیریت ریسک، خریداران در نزدیکی خط روند صعودی موقعیت بهتری برای ورود و هدفگذاری حرکت بهسوی ۱۵۹خواهند داشت. فروشندگان نیز در صورت شکست نزولی، احتمالا فشار فروش را افزایش میدهند تا قیمت را به حمایت ۱۵۲برسانند.
در نمودار یکساعته، قیمت بالاتر از سقف محدوده نوسان روزانه معامله میشود که معمولا به دورهای از تثبیت یا اصلاح منجر میشود. اگر اصلاحی رخ دهد، خریداران احتمالا روی خط روند صعودی کوتاهمدت تکیه خواهند کرد تا با ریسک مشخص، مسیر صعود به اوجهای جدید را حفظ کنند. در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست این خط برای هدفگیری خط روند بعدی خواهند بود.
شاخص اعتماد بنگاههای اقتصادی فرانسه در ماه فوریه حدود دو واحد کاهش یافت و به عدد ۹۷ رسید که نسبت به ۹۹ در ژانویه پایینتر است و بخشی از خوشبینی نسبت به بهبود شرایط اقتصادی را تحتالشعاع قرار میدهد. این سطح ضعیفترین برآورد از اکتبر سال گذشته تاکنون است و همچنان پایینتر از میانگین بلندمدت ۱۰۰ قرار دارد که آخرینبار در مارس ۲۰۲۴ بالاتر از آن ثبت شده بود.
در جزئیات گزارش افت همزمان اعتماد در بخش تولید و خدمات خودنمایی میکند. شاخص اعتماد تولیدکنندگان در فوریه به ۱۰۲ رسید که نسبت به ۱۰۵ ژانویه کاهش محسوسی را تجربه کرده است. در بخش خدمات نیز شاخص از ۹۸ در ژانویه به ۹۵ در فوریه سقوط کرده است.
جفتارز پوند/دلار آمریکا روز سهشنبه در جریان معاملات اروپا اندکی عقب نشست و به محدوده ۱.۳۴۸۰ رسید. فشار فروش بر این جفتارز در حالی افزایش یافته که پوند انگلیس در فضایی از تردید معامله میشود که ناشی از گمانهزنیهای فزاینده درباره احتمال چند نوبت کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلیس در آینده نزدیک است. آخرین دادههای اشتغال و شاخص قیمت مصرفکننده بریتانیا نیز افزایش نرخ بیکاری و رشد ملایم تورم را نشان دادهاند و این موضوع فضای احتیاطی پیرامون پوند را تشدید کرده است.
بیتکوین روز سهشنبه پس از انتشار یادداشتی پژوهشی که سناریویی از ویرانی اقتصاد آمریکا بر اثر هوش مصنوعی را ترسیم میکرد، به زیر ۶۵ هزار دلار سقوط کرد. قیمت بیتکوین در ساعات ابتدایی روز به حدود 63 هزار و 331 دلار رسید که بر اساس دادههای کویندسک، طی ۲۴ ساعت گذشته افتی ۳.۶ درصدی را نشان میدهد.
این گزارش چشماندازی تیره ترسیم میکرد که در آن، هوش مصنوعی رقابتی مخرب در مشاغل مبتنی بر دانش ایجاد کرده و موج تازهای از بیکاری را رقم میزند.
